第一期

融资难、融资贵一直是困扰中小微民企的老大难问题，2018年尤为突出，民企普遍“失血”严重，以至于到了11月之后，政府不得不出台一系列纾困政策，拿出真金白银“救市”。

　　有了政策的支持，资金的助力，自然离不开技术的实现。目前市场上的参与方也积极将大数据、人工智能、区块链等前沿技术手段融入征信和风控等流程，寻求融资困境的破局之道。

　　其中的区块链技术，是本文关注的重点。此前不少研究报告认为，区块链可以有效解决中小微企业融资难、融资贵问题，尤以和供应链金融场景的结合最为适合。一方面是由于供应链金融市场空间巨大，单单是其中的营收账款净额就高达20万亿元。另一方面是由于区块链融合了P2P通信、密码学、分布式账本等技术，链上数据可追溯、不可篡改等特性，可以有效化解供应链金融目前存在的信息孤岛、核心企业信用不能传递、缺乏可信的贸易场景、履约风险无法有效控制等问题。

　　跳出理论框架，在具体实践中，区块链到底能否有效降低企业融资问题，成效如何，以及区块链在落地中面临哪些问题？近日巴比特采访了将区块链用于中小微企业融资的创业者，将他们的实战经验分享给大家。

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区块链可以有效降低融资成本

        在本次的采访对象中，大多数人持有这种观点。

　　陈鸿刚在国内一家区块链创业公司众享比特担任副总裁，在他看来，区块链在供应链金融中的作用是信用传递，能够将核心企业的应收账款信息转化为可拆分、可流转的数字化资产，从而一级级传递到下游企业。资产流转的全过程记录在链上，真实可信且不可篡改，银行收到下游企业的融资请求后就可以对其放款，灵活性更高了。

　　据了解，众享比特研发了基于区块链的数据库应用平台ChainSQL和区块链应用平台WisChain，前者可以让企业像使用数据库一样方便使用区块链。后者提供可视化操作界面，便于企业部署和运维，实时监控节点运行状况。使用了上述两个平台的融资服务方将银行、核心企业、中小微企业链接到一张区块链网络中，银行基于核心企业和下游企业的真实融资数据对中小微企业发放贷款。

　在实际落地场景中，众享比特已经和江苏银行(6.220, 0.01, 0.16%)合作完成了区块链跨行票据贴现系统，和建设银行(6.580, 0.02, 0.30%)合作基于区块链的贸易融资平台。后者从2017年11月份至今已经完成了2000亿元的成交量，成果显著。

　　智链chainnova是另一家积极利用区块链服务实体的公司，CEO董宁认为，供应链金融中中小企业融资难、融资贵的痛点在于：①缺乏物流、信息流、资金流统一的平台；②信任无法传递；③支付结算不能自动化完成。因此，智链chainnova采取的手段是：运用区块链技术与供应链金融场景的结合，在区块链上发行、运行一种类似商业汇票性质的电子信用凭证“智信”，它以核心企业及一级供应商的应付账款为依托；并基于核心企业增信，由内部单位签发；可以明确在指定日期无条件承兑确定的金额给凭证持有人（供应商）；具有可持有、可流转、可拆分、可融资等特点。可以在公开透明、多方见证的情况下进行随意的拆分和转移。

　　这种模式相当于把整个商业体系中的信用将变得可传导、可追溯，为大量原本无法融资的中小企业提供了融资机会，极大地提高票据的流转效率和灵活性，降低中小企业的资金成本。

　　落地方面，智链ChainNova在医药供应链金融场景中与中国医药(13.010, -0.01, -0.08%)集团达成合作，以医药产业链核心企业确认兑付的针对药厂的应付账款生成电子凭证，同时接入多方资金，借助平台的完善系统，轻松实现电子凭证的流转、拆分、持有、融资，为医药产业链条提供更低成本的资金支持。

　　在效益方面，据统计，过去传统的供应链金融公司大约仅能为15%的供应链上的中小企业构成的供应商们提供融资服务，而采用区块链技术以后，85%的供应商们都能享受到融资便利。据陈鸿刚表示，基于区块链的融资平台相比传统的融资平台能够将融资成本从10%+降低到7%左右，降本效果显著。相比融资成本的下降，贷款流程也更简化了，“在界面点点鼠标，钱就到账了”。